Vodafone вызывает Киевстар на бой. На что красный оператор собирается потратить $1 млрд
Vodafone (фото - depositphotos.com)

После смены собственника стало известно, что мобильный оператор Vodafone Украина хочет привлечь до $1 млрд, в частности путем выпуска евробондов. Интересно, что эта потенциальная сумма на $266 млн больше, чем азербайджанский оператор Bakcell потратил на саму компанию при покупке. Украинский оператор сам зарабатывает 1,8 млрд грн чистой прибыли в год. Но этого новым собственникам оказалось недостаточно для реализации своих планов.

Читайте нас в Telegram: главные новости коротко

Зачем компании такая крупная сумма? На что оператор собирается  ее тратить? Liga.Tech решила выяснить. 

Откуда деньги

20 января на внеочередном собрании акционеров оператора было принято решение о привлечении средств на сумму до $1 млрд

В компании отметили, что пока рассматривают варианты привлечения внешнего финансирования в пределах $500 млн.

"Привлечение внешнего финансирования на выгодных условиях соответствует стратегии развития компании. Как финансово стабильная и успешная компания, мы можем воспользоваться внешним финансированием, что является распространенной практикой в бизнесе", - отметили в Vodafone.

В операторе не смогли уточнить, зачем компания привлекает столь большую сумму.

Как писало издание Интерфакс-Украина со ссылкой на источник в банковских кругах, 28 января компания начнет серию встреч с инвесторами, по итогам которых планирует разместить дебютные евробонды в долларах.

Организаторами назначены J.P. Morgan, Raiffeisen Bank International, Dragon Capital і ICBC Standard Bank.

Планируется, что евробонды будут размещены сроком на 5 лет с правом выкупа сроком на два года двухлетним опционом. Road show пройдет в Лондоне, Нью-Йорке и Бостоне и завершится 31 января, сказал собеседник агентства.

Война с Киевстар или рефинанс?

Экс-глава Киевстар Петр Чернышов предполагает, компания берет взаймы, чтобы обогнать Киевстар и стать первыми на рынке.

“Но для этого сначала надо хороший менеджмент поставить. И вообще шансов мало”, - отмечает Чернышов.

Он не исключает, что речь в частности может идти о покупке фиксированного оператора, но потенциальная покупка Датагруп или Воли обойдется красным намного дешевле занимаемой суммы.
 
Например, экс-президент группы Воля Сергей Бойко отмечал, что этот оператор мог бы стоить 150-200 млн евро.
 
То, что деньги пойдут на конкуренцию, считает и руководитель аналитического департамента Concorde Capital Александр Паращий.
 
"Думаю, хотят инвестировать в развитие мобильной сети, дополнительных услуг", - отметил он.
 
Между тем, как рассказал редакции один собеседник на рынке, новые собственники Vodafone “очень прижимистые с точки зрения выделения денег на развитие”.
 
“Они будут развиваться на “чужие деньги”, если будут таки развиваться”, - отметил собеседник.

Вернуть деньги за покупку

По мнению главы НКРСИ Александра Животовского, привлечение как минимум $500 млн нужно для рефинансирования сделки по покупке оператора.

Интересно, что покупатель - компания NEQSOL Holding (контролирует Bakcell) привлекала финансирование у тех же финучреждений, которые будут помогать ей выпускать бонды - J.P. Morgan и Raiffeisen Bank International.

Как рассказывает телеком-эксперт Елена Минич, скорее всего, собственник направит часть денег на возврат денег в другие активы холдинга, а часть - на развитие оператора.

Такую же версию привлечения денег слышал и партнер компании Atlas Advisors Алексей Ращупкин.

“Я слышал, что будет рефинанс и инвестирование в 4G”, - отмечает он.

Ранее президент Киевстар Александр Комаров рассказывал, что госпрограмма по покрытию 4G и дорог на протяжении нескольких следующих лет обойдется каждому из операторов 4-5 млрд грн, что составляет около $200 млн.

Итак, теоретический план потратить $200 млн на цифровизацию, $200 млн на покупку фиксированного провайдера, а остальные условные $600 млн - на рефинанс, выглядит довольно реалистично.

КиевстарVodafoneBakcell